Стоимостное инвестирование предполагает приобретение ценных бумаг по более низкой цене в сравнении с той, что представлена на рынке. Инвесторы изучают фондовый рынок в поиск акций, которые недооценены рынком. Со временем свободная игра рыночных сил даст акциям и ценным бумагам их справедливую цену. Техника нахождения таких акций отработана — рынок часто реагирует слишком сильно на плохие новости. Результат — слишком сильное обесценивание акций.

Основы стратегии

Главный инструмент инвестора — нахождение справедливой рыночной цены финансового актива. Для этого изучаются финансовые показатели предприятия, анализируется бизнес модель, проверяется конкурентное преимущество.

Зная справедливую рыночную цену, инвестору остается ждать негативных новостей, на которые игроки реагируют слишком сильно. Как только акция опускается ниже приемлемого уровня, надо вступать в игру, покупать ценные бумаги. Продаются акции после достижения справедливой цены.

Особенности стратегии:

  1. Терпение инвестора. Для нахождения недооцененных рынком акция можно потратить много времени. Особенно, если дела у компании идут хорошо, рынку незачем снижать цену ценных бумаг. Потом понадобится подождать возвращения настоящей цены. Ждать иногда придется недели или месяцы.
  2. Покупать только с гарантией. Лучше защититься от неправильной оценки компании покупкой акций только в случае снижения цены на треть или еще больше. Так инвестор получает гарантию дохода.

Главное требование к игроку — готовность анализировать финансовые данные и документы. Если отчетность не привлекает инвестора, лучше не полагаться на возможность случайного попадания в цель.

Становление недооцененных акций

Самый известный способ становления недооцененных акций — общее падение рынка. Финансовая отчетность конкретной компании роли почти не играет, на первый план выходит медвежье отношение к рынку. В этот момент стоимостные инвесторы выходят на передний край экономики, получая возможность вкладывать средства в обвалившиеся акции.

Публикация негативных известий и стадное поведение трейдерской толпы — вторая по распространенности причина становления недооцененных акций. Опасаясь продолжения падения, держатели акций стремятся избавиться от ценных бумаг, тем самым стимулируя снижение цены.

Заключение

Стоимостное инвестирование устойчиво в долгосрочной перспективе, поскольку апеллирует к реально существующим потребностям клиентов и состоянию финансовой отчетности. Импульсивные инвесторы в краткосрочной перспективе могут получать высокую доходность, но в долгосрочной показывать низкую устойчивость.

Дополнительное преимущество стоимостного инвестирования — безопасность. Недооцененные акции всегда показывают более высокую доходность в сравнении с теми, которые торгуются по своей справедливой цене, но в будущем должны показать рост из-за планов руководства.

Перед покупкой рекомендуется оценить волатильность за предыдущий период, чтобы корректно оценить риски.

Читайте так же:

Комментировать